Rýchly pohľad na vyvážené podielové fondy
Mám investovať do rastu? Alebo predovšetkým pre príjem? Jeden „kompromisný“ prístup alebo prístup „uprostred cesty“ je vyvážený vzájomný fond. Vyvážený podielový fond je typom investičného alokačného fondu, ktorý investuje do akcií (bežných aj preferovaných) a dlhopisov, ktoré môžu poskytnúť príjem, ako aj zhodnotenie kapitálu. Vyvážený podielový fond sa niekedy označuje ako hybridný fond.

Vyvážený fond má v zásade tri ciele: zachovanie kapitálu pri snahe o dlhodobý rast kapitálu a bežných príjmov. Presné poradie a váha týchto troch priorít sa môžu občas líšiť, aby sa prispôsobili meniacim sa hospodárskym a trhovým podmienkam. Vyvážený fond sa bude usilovať o dosiahnutie svojich rozmanitých cieľov diverzifikáciou svojich majetkových účastí v širokom spektre majetkových a dlhových cenných papierov na základe vopred stanoveného vzorca, ako je 60% alokácia na akcie a 40% na dlhopisy. Zostávajúci zvyšok sa zvyčajne zameriava na nástroje peňažného trhu a konvertibilné nástroje. Konkrétna váha sa však môže obmedziť na minimum alebo maximum pre každú triedu aktív. Fond môže okrem toho obmedziť nákupy dlhopisov iba na investície investičného stupňa. V závislosti od fondu sa konkrétne percento môže prideliť aj pre cenné papiere s pevným výnosom nižšej kvality. Výber a nákup akcií v portfóliu podielových fondov sa bude pravidelne meniť, pretože sa snaží dosiahnuť optimálnu rovnováhu medzi investičným rizikom a výnosnosťou. Napríklad správca fondu alebo správcovský tím sa môžu rozhodnúť o kúpe akcií „podhodnotených“ spoločností na základe ich historických výnosov a ocenení v porovnaní s trhom, ak sa výhľad rozhodne v porovnaní s inými investičnými príležitosťami priaznivejšie. Fond môže tiež prideliť určité percento svojich držieb na zahraničné dlhopisy a akcie. Prerozdelenie portfólia sa môže upraviť v súlade s meniacimi sa trhovými podmienkami, hospodárskym a obchodným výhľadom a riadením rizika.

Keďže vyvážené fondy sa snažia minimalizovať volatilitu, vo všeobecnosti zaostávajú, pokiaľ ide o výkonnosť na býčích trhoch. Vyvážený fond pravdepodobne nebude apelovať na agresívnych investorov, ktorí hľadajú rýchlu a vysokú oktánovú návratnosť investícií. Vyvážené podielové fondy sú síce menej volatilné ako „čisté“ akciové fondy, pretože chránia zachovanie kapitálu počas poklesu trhu v súlade so svojím investičným cieľom, tieto fondy však určite nie sú bez rizika. Vyvážený podielový fond, rovnako ako akýkoľvek iný fond, môže zaznamenať pokles čistej hodnoty aktív. Pokles hodnoty istiny a návratnosti investícií možno pripísať akejkoľvek rozmanitosti a kombinácii príčin a udalostí. Dlhopisy sú vystavené mnohým rizikám, ako je riziko volania, kreditné riziko, riziko príjmu, úrokové riziko a riziko predčasného splatenia. Všeobecne slabá obchodná a hospodárska klíma alebo trh s medveďom v určitom sektore (napr. Akciový trh) môžu tiež negatívne ovplyvniť výkonnosť a následnú hodnotu podielového fondu. Zahraničné cenné papiere podliehajú ďalším inherentným rizikám, ako sú menové riziko a riziko likvidity, a môžu byť ovplyvnené nepriaznivými ekonomickými a politickými zmenami a vývojom. Investičné rozhodnutia prijaté správcom podielového fondu alebo správcovským tímom môžu tiež viesť k nedostatočnému výkonu fondu vo vzťahu k jeho príslušným referenčným hodnotám

Vyvážené podielové fondy sa všeobecne obracajú na konzervatívnych investorov, ktorí hľadajú investičný štýl typu „všetko v jednom“, ktorý poskytuje širokú diverzifikáciu v rámci tried dlhopisov a akciových aktív, má dlhodobý časový horizont a môže akceptovať určitú mieru kolísania trhu. Vyvážený fond môže byť jadrom v diverzifikovanom portfóliu zdaniteľných podielových fondov alebo na dôchodkovom účte s odloženým zdanením.

Na informačné účely a nie sú určené ako rady.