Investovanie lekcií od Johna Templetona

• Smieť 4, 2024

Sir John Templeton bol legendárny investor, ktorý pri investovaní využíval hodnotový prístup a bol priekopníkom globálneho investovania. Templeton ocenil investovanie do extrému, výberom celých národov, priemyslu a spoločností, ktoré zasiahli dno alebo toho, čo nazval „bodmi maximálneho pesimizmu“.

John Templeton bol tiež veľmi duchovným človekom, ktorý venoval väčšinu svojho života a peňazí veciam iným ako čisto peňažným. Bol známy tým, že začal výročnú schôdzu svojho podielového fondu modlitbou. Nejako si nepredstavujem Goldman Sachs a ďalšie firmy z Wall Street, ktoré dnes začínajú akékoľvek stretnutia s modlitbou.

Do podnikania v oblasti podielových fondov vstúpil v roku 1954, keď založil Templeton Growth Fund. Počas nasledujúcich 50 rokov fond dosiahol priemerný ročný zisk 14%, zatiaľ čo fond spravoval. Inými slovami, každých 10 000 dolárov investovaných do tohto fondu v roku 1954 s reinvestovanými dividendami by vzrástlo na 2 milióny dolárov v roku 1992, keď predal Templeton fondy skupine Franklin.

Tento výkon za päť desaťročí je úplne pozoruhodný! Ako to Templeton urobil?

Buďte hodnotným investorom

Predovšetkým John Templeton bol hodnotným investorom. Pri investovaní použil prístup založený na princípe „výhodného lovu“. Z dôvodu dočasných okolností by hľadal akcie, ktoré sa predávajú výrazne pod hodnotou svojich aktív, a tieto akcie by mal roky držať. Slovami Johna Templetona „Pohľad z ďalekého dosahu vyžaduje trpezlivosť.“ Jeho Templeton Growth Fund vlastnil zásoby v priemere šesť až sedem rokov.

John Templeton vyzval investorov, aby sa zamerali na hodnotu, pretože väčšina investorov urobila chybu so zameraním na výhľady a trendy. Z tohto dôvodu zamietol „technickú“ metódu výberu zásob. Veril, že technická analýza pomocou grafov bola strata času. Veril, že „musíte byť fundamentalistom, aby ste boli na trhu skutočne úspešní.“

Buďte kontraktorským INVESTOROM

Ďalším z hlavných investičných princípov Johna Templetona je to, že výkon väčšiny investorov si vyžaduje výkon toho, čo NECHCE. Inými slovami, ísť proti obiliu - byť tým, čo sa nazýva contrarian. Ako opozičný nielen vsádzal proti davu - rád investoval „v bode maximálneho pesimizmu“.

Jedna z citácií Johna Templetona to pekne zhrnie. Povedal, že „býčie trhy sa rodia na pesimizme, pestujú sa na skepticizme, dozrievajú na optimizmus a zomierajú na eufóriu.“

Pán Templeton tiež rád zdôraznil, že mnohí investori majú tendenciu opakovať svoje chyby alebo chyby druhých a varovali pred investovaním spolu s predpokladanou bezpečnosťou stáda Wall Street. Veril, že jednoducho dúfať, že zlé veci sa už nikdy nestanú, nie je rozumná investičná stratégia.

Keď hovoril o tomto nebezpečenstve pre investorov, John Templeton vyslovil jednu z jeho najslávnejších ponúk. Povedal, že „Štyri najnebezpečnejšie slová pri investovaní sú:„ tentoraz je to iné. ““

INVESTOVAŤ SVET

John Templeton, ktorý sa vydal na cestu s menšou mierou investovania, ukázal Američanom cestu k investovaniu do celého sveta prostredníctvom svojho fondu. Bol priekopníkom globálneho investovania - v tom čase založil svoj fond, väčšina Američanov zriedka uvažovala o investovaní na zahraničných trhoch. Pokiaľ ide o to, prečo Američania neinvestovali mimo Spojených štátov, citoval sa Sir John: „Je to veľmi egotistické. Prečo byť taký krátkozraký alebo krátkozraký, aby sa sústredil iba na Ameriku? “

Aby sme mohli nasledovať kroky Jána Templetona, treba:

1) byť dlhodobo zásadným lovcom a ignorovať krátkodobé trendy;
2) Sadnite si a pozrite sa na celkový obraz - makroekonomické trendy;
3) Choďte proti davu a nakupujte tam, kde iní predávajú a predávajú tam, kde iní kupujú;
4) Rozširujte svoje nákupy po celom svete - všade, kde nájdete pre svoje peniaze to najlepšie - ako povedal Templeton: „Pozerajte na investičný svet ako na oceán a kupujte, kde môžete za svoje peniaze získať najlepšiu hodnotu“.

Ak máte akékoľvek otázky týkajúce sa tohto článku alebo akýchkoľvek iných otázok týkajúcich sa investovania, môžete ma kedykoľvek kontaktovať priamo.

Video Návody: Alice Goffman: How we're priming some kids for college — and others for prison (Smieť 2024).