Čo je dlhopis?

• Apríl 29, 2024

V zásade je dlhopis úver. Pri kúpe dlhopisu požičiavate spoločnosti alebo vláde svoje peniaze. Na oplátku vám platia úroky za použitie vašich peňazí. Sľubujú tiež, že vám úplne splatia peniaze, ktoré ste si požičali. To, či splnia tento prísľub alebo zlyhanie dlhopisu, závisí od schopnosti emitenta dlhopisu zaplatiť.

Dlhopisy sú emitované spoločnosťami a federálnymi a štátnymi vládami. Firemný dlhopis je vydávaný spoločnosťou. Mestské alebo štátne dlhopisy sú emitované mestom alebo štátom. Štátny dlhopis je vydávaný vládou ako sú Spojené štáty americké.

To, či emitujúca spoločnosť alebo vláda splatí dlhopis alebo omeškania, závisí od úverovej bonity emitenta. Úverová spoľahlivosť znamená, že emitent môže splácať svoje záväzky a pôžičky. Predvolené je, keď emitent nezaplatí pôžičku. Dlhopisy sú hodnotené nezávislými ratingovými agentúrami podľa ich úverovej bonity / rizika zlyhania. Každá ratingová agentúra vyjadruje svoje ratingy mierne odlišne, ale všetky ratingy od AAA alebo Aaa až po C. AAA alebo Aaa znamenajú, že emitent je veľmi zdravý a je nepravdepodobné, že zlyhá. Môžete sa cítiť bezpečne, že sa vaše peniaze vrátia. S každým krokom dole v rebríčku hodnotení sa zvyšuje pravdepodobnosť zlyhania. Dlhopisy s ratingom AAA alebo Aaa až BBB alebo Baa sa považujú za investičné stupne, zatiaľ čo BB alebo Ba a nižšie sa považujú za nezdravé dlhopisy.

Dlhopisy platia úroky známe ako ich kupónová sadzba. Kupónová sadzba je pevne stanovená pri kúpe dlhopisu. Dátum splatnosti je tiež stanovený pri vydaní dlhopisu. Úrok sa vypláca držiteľovi dlhopisu ročne, často v polročných splátkach. Úrok, ktorý je možné získať, sa líši v závislosti od emitenta a úverového ratingu emitenta. Vládne dlhopisy s ratingom AAA platia najnižšiu úrokovú sadzbu; verí sa, že máte istotu, že dostanete istinu späť. Firemné dlhopisy platia viac ako štátne dlhopisy, pretože riziko zlyhania spoločnosti je vyššie. Kratšie splatnosti platia menej ako dlhšie splatnosti. Je to tak preto, že čím dlhšie je dlhopis držaný, tým pravdepodobnejšie sa zvýšia úrokové sadzby ovplyvňujúce hodnotu dlhopisu. Ak je držiteľom dlhopisu, majiteľ stratí príležitosť získať vyššie výnosy. Keby sa dlhopis predal, musel by majiteľ vziať na dlhopis menej peňazí, aby nového vlastníka kompenzoval jeho nižšiu úrokovú platbu.

Podnikové dlhopisy podliehajú federálnym aj štátnym daniam. Štátne dlhopisy USA neobsahujú dane z príjmu štátu. Obce sú oslobodené od federálnych daní. Mestské dlhopisy môžu byť bez štátnych daní. K tomu dôjde, ak majiteľ žije v štáte, ktorý vydal dlhopis.

Dlhopisy obchodujú aj na sekundárnom trhu. Vydané dlhopisy sa nakupujú a predávajú na tomto trhu. Dlhopisy sa oceňujú, aby mohli obchodovať na sekundárnom trhu. Ak sa dlhopis predá pred splatnosťou, môže sa vrátiť viac alebo menej ako pôvodná hodnota. Je to preto, že ceny dlhopisov na sekundárnom trhu kolíšu rovnako ako ceny akcií. Tiež sa mení cena dlhopisov vo vzťahu k úrokovým mieram. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, dlhopis má nižšiu hodnotu. Ak sadzby klesnú, dlhopis má väčšiu hodnotu.

Existujú dva spôsoby, ako investovať do dlhopisov - jednotlivé dlhopisy alebo dlhopisové fondy. Jednotlivé dlhopisy každý rok vrátia stanovenú výšku úrokov. S dlhopisovým fondom nezískavate skutočný záujem. Namiesto toho dostanete dividendu a vaša istina kolíše s trhom hore a dole. Dlhopisový fond však vlastní stovky alebo tisíce dlhopisov. Toto vylučuje riziko straty istiny na omeškaní. Riziko zlyhania je v prvom rade pri individuálnom dlhopise. Dlhopisový fond vám umožňuje reinvestovať vaše dividendy a tým rozšíriť svoje portfólio.

Do ktorých by ste mali investovať? Najlepší výber je dlhopisový fond pre podnikové alebo komunálne dlhopisy. Poskytuje rozmanitosť a znižuje alebo neguje riziko zlyhania. To isté by platilo pre medzinárodné dlhopisy. Pokiaľ ide o americké vládne dlhopisy, pokuta by sa dala dosiahnuť len s individuálnym dlhopisom alebo s dlhopisovým fondom. Dobrou technikou pri nákupe jednotlivých dlhopisov je vytvorenie rebríka dlhopisov. Rebrík sa dá ľahko zostaviť - vložte rovnakú časť peňazí, ktoré musíte investovať do rôznych splatností. Nezdravé dlhopisy sú príliš volatilné a neodporúčajú sa.

Pri výbere dlhopisového fondu hľadajte nízke a žiadne poplatky za predaj. Vládne dlhopisy USA možno zakúpiť prostredníctvom TreasuryDirect.gov. Za nákup nie sú žiadne náklady.

Dlhopisy sú dôležitou súčasťou každého portfólia. Dlhopisy poskytujú dobrý a spoľahlivý príjem. Do portfólia tiež zvyšujú rovnováhu a stabilitu.

Môžem odporučiť svoju ebook, investovať 10 000 dolárov v roku 2013

Video Návody: Dlhopisy (Apríl 2024).