TIPY, I dlhopisy a deflácia
Investori musia plánovať infláciu, pretože to narúša budúcu kúpnu silu. Dlhopisy TIPS a I boli vytvorené na ochranu pred infláciou. Odlišne reagujú na hrozbu deflácie.

Inflácia je zvyčajne naliehavejšou obavou. Investori sú si dobre vedomí toho, ako môže inflácia narušiť hodnotu portfólia. Ale sú chvíle, keď hrozí deflácia. Deflácia predstavuje rastúcu hodnotu meny, do ktorej investujete. Spotrebitelia vidia klesajúce ceny tovaru, ktorý kupujú. Portfólio bude môcť v budúcnosti nakupovať viac, pokiaľ bude investované do investícií, ktoré sú stabilné alebo rastú.

Deflácia sa zdá byť ideálna pre spotrebiteľa. Má však svoje nevýhody. Jedna vec, ktorá sa vyskytuje, je to, že klesajúce ceny poškodzujú podniky. Na druhej strane musia podniky platiť mzdy menej, čo znižuje kúpnu silu spotrebiteľa. Spotrebitelia míňajú menej kvôli zníženým mzdám. Deflácia sa môže stať nepretržitou zostupnou špirálou.

Chránené cenné papiere štátnej pokladnice (TIPS) a dlhopisy typu sporenie I boli vytvorené s cieľom poskytnúť spôsob, ako čeliť inflácii. Ich cieľom je zachovať vašu kúpnu silu. Niektorí môžu tvrdiť, že index spotrebiteľských cien, na ktorý sú tiež viazaní, neodráža skutočnú infláciu. Či už je to pravda alebo nie, poskytujú spôsob, ako kompenzovať časť celej inflácie.

TIPY majú dve sadzby. Jedným z nich je fixná sadzba kupónu. Druhou je miera inflácie. Miera inflácie upravuje vašu istinu. Táto miera sa mení v závislosti od inflácie. Pevná sadzba kupónu sa vypočíta na základe upravenej istiny. Vaša polročná výplata úrokov sa bude zvyšovať so zvyšovaním istiny, aj keď vaša kupónová sadzba zostáva rovnaká. Počas deflácie sa môže váš šéf znížiť, keď miera inflácie klesne na záporné územie.

Príklad: Máte dlhopis, ktorý platí pevnú 3% z istiny 10 000 dolárov. V prvých rokoch je inflácia a istina vášho dlhopisu rastie na 10 600 dolárov. Výplata úrokov sa zvyšuje, pretože vaša istina sa zvýšila, zatiaľ čo sadzba kupónu zostáva na 3%. Potom narazíte na defláciu. Prvý rok miera inflácie klesá na 1%. Váš zodpovedný naďalej rastie, pretože miera inflácie je v pozitívnom teritóriu. Budúci rok miera klesne na -1%. Teraz je vaša istina upravená smerom nadol o 1%. Váš polročný úrok klesá, pretože vaša istina je nižšia. Sadzba kupónu zostáva na 3%.

Porovnajte to s dlhopismi I. I Dlhopisy sa počítajú rozdielne. Dlhopisy I majú dve sadzby: fixnú sadzbu a mieru inflácie. Obe sadzby sa kombinujú, aby sa získala úroková sadzba pre I Bond.

Príklad: máte pevnú sadzbu 1% a miera inflácie je 2%. Tieto hodnoty sa počítajú spolu, aby ste dostali aktuálnu sadzbu 3% z vášho dlhopisu na nasledujúcich šesť mesiacov. (Sadzba 3% je hrubým príkladom, pretože proces výpočtu vám môže dať o niečo viac.) Úrok sa akumuluje na dlhopise I, pretože dlhopisy sa nevyplatia, kým ich nesplatíte.

Potom deflácia zasiahne. V tomto príklade inflácia klesne na -1% (deflácia). Teraz je fixná sadzba znížená o mieru deflácie. (1% fixná - 1% deflácia = nula (zhruba na základe výpočtov). Vaša dlhopis už viac nezískava úroky. Dobrou správou je, že úroková sadzba nikdy neklesne pod nulu. Možno budete mať pevnú úrokovú sadzbu 1% a defláciu je -3%, ale váš dlhopis bude držať jeho kumulovanú hodnotu. Nestratí istinu. Platí to pre všetky prípady, keď sa rozhodnete predať, pokiaľ bude po uplynutí päťročného obdobia držania. Pred týmito piatimi rokmi zaplatíte pokutu To platí, či už v inflačnom alebo deflačnom cykle.

TIPY sú tiež bezpečné. TIPY si zachovajú pôvodnú hodnotu istiny, ak ich držíte do splatnosti. Predajte ich do splatnosti a dostanete trhovú hodnotu, ktorá môže spôsobiť stratu istiny. Držte ich a dostanete svoju pôvodnú investíciu späť.

Dlhopisy TIPS a I sú skvelými investíciami do inflácie. Pri deflácii môžu stratiť určitú hodnotu. Poskytujú však deflačnú ochranu. Pevná, štandardná väzba môže byť pre defláciu lepšia. Inflácia je vo väčšine prípadov väčším problémom. Pred nákupom sa však oplatí poznať všetky aspekty investície.


Zaujíma vás jednoduché portfólio, ktoré môžete ušetriť na dôchodok? Prečítajte si moju knihu o budovaní jednoduchého portfólia dôchodkov, ktoré je k dispozícii na Amazon.com:
Investovanie 10 000 dolárov v roku 2014 (základy investovania spoločnosti Sandra)


Video Návody: Q&A - ako investovať pravidelne, názor na kryptomeny, Finax, Penta dlhopisy (Marec 2024).