Výhody indexového fondu
Takže máte peniaze na investovanie a chcete byť v akciách a dlhopisoch. Rozhodli ste sa, že radšej pôjdete s rozmanitosťou fondu, ale čo teraz? Chodíte s fondom spravovaným jednotlivcom alebo predstavenstvom s odbornosťou na výber zásob? Sledujete len celkový trh indexovým fondom?

Hlavným rozdielom medzi spravovaným a indexovým fondom je to, že index jednoducho napodobňuje časť akciového trhu (v závislosti od vybraného indexového fondu); keďže spravovaný fond sa spolieha na manažéra alebo skupinu manažérov, aby si vybral akcie vo fonde a rozhodol, kedy kúpiť alebo predať, aby sa maximalizovali výnosy a kompenzovali straty.

Je zrejmé, že spravovaný fond spočiatku znie lepšie. Kto nechce, aby niekto, kto má skúsenosti, zlepšil svoj návrat a chránil ho pred stratami? S komplexnosťou investičného sveta by sa dalo uvažovať o tom, že najlepším výberom by bol znalý odborník. Niektoré spravované prostriedky však existujú úskalia.

Po prvé, poplatky s väčšinou spravovaných fondov, aka aktívne investovanie, sú vyššie ako indexový fond, aka pasívne investovanie. Na prvý pohľad by sa to zdalo byť rozumné v tom, že by ste platili za odborné znalosti správcu fondu. Aby však boli tieto vyššie náklady odôvodnené, musí fond neustále poraziť trh a následne index. Väčšina nie. V skutočnosti 60 - 65% spravovaných fondov stratí indexové fondy v priebehu piatich rokov. Šanca na kúpu fondu, ktorý naďalej porazil trh, je teda skľučujúca. K tomu pridajte skutočnosť, že fond musí ešte viac prekonať trh, aby prekonal svoje vyššie poplatky, a je zrejmé, že indexovanie ponúka ďalšie výhody.

Po druhé, ak sú títo aktívni manažéri vo svojom odbore takí odborníci, prečo strácajú finančné prostriedky peniaze, keď sa zvyšok trhu prepadne? Nemali by byť múdrejší ako priemerný investor? Koniec koncov, mali k dispozícii všetky informácie o spoločnostiach vo fonde, ktoré priemernému investorovi chýba.

Treťou nevýhodou aktívnych fondov je, že obchodujú častejšie. Z dôvodu tohto aktívneho obchodovania existuje vyšší obrat portfólia, čo znamená častejšie nákup a predaj akcií. To pre investora znamená viac daní, pretože pri každom predaji akcie dôjde k kapitálovému zisku alebo strate. Možno by bolo prijateľné viac daní, ak by časté obchodovanie malo za následok výnosu na trhu. Toto sa často nestane.

A čo indexové fondy? Výhody indexových fondov sú nízke náklady (nižšie poplatky) a vyššie šance na zárobok z toho, čo sa na trhu vráti. Fond jednoducho nakupuje všetky akcie v indexe, ktoré sleduje. Neexistuje žiadny riadiaci tím ani predstavenstvo, takže nie je nikto, komu sa vypláca mzda. Preto sú náklady nízke. Len poznámka, nikdy nekúpite do fondu na nakladanie. Bude vám povedané, že platíte za odborné znalosti fondu. Never tomu. Existuje veľa bezplatných prostriedkov, ktoré vykonávajú vynikajúcu prácu pri nízkych nákladoch. Najmä nekupujte indexový fond so zaťažením. Pri sledovaní indexu nie sú zapojené žiadne špeciálne odborné znalosti. Indexové fondy nakupujú alebo predávajú akciu iba vtedy, keď sa zmení podkladový index. Preto existuje veľmi nízky obrat portfólia a následne nižšie dane.

To všetko sa premieta do fondu, ktorý sa rovná návratnosti na trhu mínus malé výdavky. Aj keď to nemusí znieť ako najlepšia návratnosť, ktorú môžete dosiahnuť, najmä keď zasiahnete medvedí trh, faktom je, že väčšina aktívnych fondov nevráti ekvivalent trhu a potom odpočíta ešte vyššie poplatky. Pridajte vyššie dane z obratu portfólia a veľa platíte za odborné znalosti aktívneho fondu.

Môžem odporučiť svoju ebook, investovať 10 000 dolárov v roku 2013


Video Návody: Investorský magazín: Proč mají ETF smysl? (Marec 2024).