Ochrana medveďového trhu
Tento týždeň bol pre mnohých investorov na akciovom trhu dosť traumatickým týždňom. Spoločnosti DOW Industrials, S&P 500 a Nasdaq flirtovali s „oficiálnym“ trhom medveďov. Akciový trh sa považuje za medvedí trh, keď klesne najmenej o 20% od svojho maxima. Hlavné indexy sú teraz nižšie z 18% - 19% + od svojich maximov a priemyselný priemer DOW je späť na rovnakú úroveň ako pred zhruba dvoma rokmi.

Niekoľko vrcholov tohto týždňa poukázalo na jing a jang finančných trhov. Akcie spoločnosti General Motors klesli na najnižšiu úroveň za 53 rokov, zatiaľ čo index CRB (index sledujúci ceny komodít) dosiahol historicky najvyššie hodnoty.

Tento posledný týždeň na akciovom trhu dúfajme priniesol domov niekoľko bodov, ktoré boli zdôraznené v predchádzajúcich článkoch. Prvým bodom je, že investovanie do indexového fondu, ako je index S&P 500, ktorý sleduje hlavné priemery akcií a drží akcie ako General Motors, nie je pre malých investorov chytrým spôsobom, ako sa snažiť zarobiť peniaze. Za posledných 10 rokov je návratnosť S&P 500 teraz negatívna!

Stratégia „Buy and Hold“ je iba mýtus, že Wall Street sa naďalej tlačí na Main Street. To jednoducho nefunguje. Wall Street pohodlne vynecháva historické fakty, ako sú nasledujúce: DOW Industrials prvýkrát zasiahla 1000 v roku 1966 a túto úroveň nezískala až v roku 1982. Trvalo viac ako 15 rokov, kým sa zlomili!

Druhým bodom, ktorý treba zdôrazniť pre jednotlivých investorov, je zistiť, ako veľkí úspešní investori zarábajú svoje peniaze z dlhodobého hľadiska. V predchádzajúcom článku, ktorý sa venoval veľmi úspešným nadačným fondom vysokých škôl v Harvarde a Yale, sme stanovili, ako dosahujú veľké výnosy viac ako dve desaťročia.

Jedným zo spôsobov, ako tieto fondy dosahovali veľké dlhodobé výnosy zo svojich peňazí, bolo prideliť slušnú časť svojich investičných fondov do komodít. Jedným z dôvodov, prečo fondy Harvard a Yale robia takúto alokáciu, je to, že dve triedy aktív (akcie a komodity) sa zvyčajne pohybujú opačným smerom - jing a jang finančných trhov.

Dobrým príkladom je nedávna história finančných trhov. V 70. rokoch prešli zásoby strašným medvedím trhom, ktorý trval viac ako desať rokov, zatiaľ čo komodity sa tešili obrovskému trhu s býkmi, ktorý trval roky. V 80. a 90. rokoch sa zásoby tešili snáď najväčšiemu býčemu trhu v histórii, zatiaľ čo komodity boli absolútne spustošené. Zdá sa, že teraz v osemdesiatych rokoch došlo k obratu, keď americké zásoby nikam nevedeli a komodity sa tešili obrovskému trhu s býkmi.

Kapitálové fondy Harvardu a Yale sú v priemere asi 15% na komodity. Väčšina individuálnych investorov však zatiaľ do komodít investovala nulovú hodnotu. Každý investor by mal mať aspoň malú časť svojho portfólia investovanú do komoditného sektora.

Jedným zo spôsobov, ako sa zapojiť do komoditného sektora, je jednoducho kúpiť akcie spoločností, ktoré vyrábajú komodity. Zisk týchto spoločností sa bude zvyšovať súbežne s cenami, ktoré dostávajú za komodity, ktoré predávajú. Akciová cena týchto spoločností by mala sledovať vyššie zisky. Niektoré príklady týchto spoločností s modrými čipmi zahŕňajú: v energetickom sektore - Petrobras (PBR), v kovopriemysle - BHP Billiton (BHP), v poľnohospodárskom sektore - Potash (POT). Existuje samozrejme mnoho ďalších akcií.

Medzi komoditným býčím trhom 70. rokov a súčasným býčím trhom existuje jeden zásadný rozdiel. Samotné komoditné trhy už nie sú iba doménou bohatých. S príchodom mnohých ETF (Exchange Traded Funds) a ETN (Exchange Traded Notes) môže aj najmenší investor získať priamu expozíciu na komoditných trhoch. Ako sa uvádza v predchádzajúcich článkoch, ETF a ETN obchodujú ako s akciami a dajú sa kúpiť a predať prostredníctvom ktoréhokoľvek obchodníka s cennými papiermi rovnako ľahko ako General Electric alebo Apple Computer.

Tieto ETF a ETN sa dodávajú vo všetkých tvaroch a veľkostiach. Investor môže kúpiť ETF alebo ETN na základe komoditného indexu, ktorý pokrýva všetky obchodované komodity, alebo investor môže kúpiť ETF alebo ETN na základe špecifického odvetvia, ako je energetika, alebo investor môže kúpiť ETF alebo ETN na základe špecifická jednotlivá komodita.

Už vás nebaví platiť nosom pri benzínovom čerpadle? Zarobte si peniaze nákupom ETF založeného na benzíne, ktorý sa bude zvyšovať s rastúcou cenou benzínu. Už vás nebaví platiť v zime účty za kúrenie vysoké? Zarobte peniaze nákupom ETF založeného na zemnom plyne alebo vykurovacom oleji, ktorý bude mať vyššiu hodnotu ako komodita. Tieto ETF a ETN sú pre investorov skutočne jednoduchým a ľahkým spôsobom, ako diverzifikovať svoje portfólio a dúfajme, že zarobia nejaké peniaze.